一、关键指标总览
合同额 1-7月累计
32,698
预算42,378
77.2%
缺9,680
营业收入 1-7月累计
33,490
预算37,119
90.2%
缺3,629
管理费后确收利润 1-7月累计
+2,909
预算亏-1,463
扭亏
超+4,372
经营利润率 1-7月累计
6.50%
预算-2.85%
优于预算
+9.35pp
| 指标 | 1-7月实际 | 1-7月预算 | 累计达成 | 累计缺口 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年达成 | 全年缺口 |
|---|
| 合同额 | 32,698 | 42,378 | 77.2% | -9,680 | 59,330 | 69,010 | 86.0% | -9,680 |
| 营业收入 | 33,490 | 37,119 | 90.2% | -3,629 | 59,864 | 63,714 | 94.0% | -3,850 |
| 营业成本 | 20,748 | — | — | — | 37,841 | 40,631 | 93.1% | -2,791 |
| 毛利 | 12,743 | — | — | — | 22,023 | 23,083 | 95.4% | -1,060 |
| 毛利率 | 38.05% | 36.25% | 优于预算 | +1.80pp | 36.79% | 36.23% | 优于预算 | +0.56pp |
| 费用合计 | 7,311 | 11,699 | 62.5% | -4,389 | 16,612 | 20,244 | 82.1% | -3,632 |
| 销售利润 | 6,773 | — | — | — | 10,535 | 9,953 | 105.8% | +581 |
| 管理费前确收利润 | 3,858 | -192 | 扭亏 | +4,050 | 2,605 | -339 | 扭亏 | +2,944 |
| 管理费后确收利润 | 2,909 | -1,463 | 扭亏 | +4,372 | 857 | -2,410 | 扭亏 | +3,267 |
| 经营利润率 | 累计实6.50% | 累计预算-2.85% | 优于预算 | +9.35pp | -0.28% | -3.63% | 优于预算 | +3.35pp |
核心判断：合同额1-7月累计达成77.2%（缺9,680千元），是三店中缺口最大、达成最低的门店；但营收达成90.2%（缺3,629千元），营收缺口远小于合同额缺口（仅37%），转化链条健康。利润端大幅优于预算：管理费后确收利润前7个月已盈利+2,909千元（预算亏-1,463），超预算+4,372千元；全年预计+857千元，较预算-2,410扭亏+3,267千元。经营利润率1-7月累计6.50%，远高于累计预算-2.85%（+9.35pp）。全年缺口≡1-7月缺口（后5个月按预算走）。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx · 1-7月实际/预算=简版C/G列（与市中店同口径）；全年7+5=简版E=测算模板BM；全年预算=简版I=测算模板AP · 经营利润率：累计实=简版C22/AK215(6.50%)、累计预算=简版G22(-2.85%)、滚测全年=BM215(-0.28%)、全年预算=AP215(-3.63%) · 单位：千元（率类为%）
二、合同额预实对比
分渠道预实对比（1-7月累计 / 全年）
| 渠道 | 1-7月实际 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年达成 | 全年缺口 |
|---|
| 经纪渠道 | 24,476 | 41,133 | 45,180 | 91.0% | -4,047 |
| 自拓渠道 | 5,641 | 15,616 | 22,670 | 68.9% | -7,054 |
| 开发商渠道 | 2,581 | 2,581 | 1,160 | 222.5% | +1,421 |
| 工装 | 0 | 0 | 0 | — | 0 |
| 合同额合计 | 32,698 | 59,330 | 69,010 | 86.0% | -9,680 |
分品类预实对比（硬装 / 定软电）
| 品类 | 1-7月实际 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年达成 | 全年缺口 |
|---|
| 硬装 | 17,199 | 29,059 | 32,649 | 89.0% | -3,590 |
| 定软电 | 7,277 | 12,075 | 12,531 | 96.4% | -456 |
| 注：品类合计=经纪渠道合同额 | 24,476 | 41,133 | 45,180 | — | — |
| 合同额合计 | 32,698 | 59,330 | 69,010 | 86.0% | -9,680 |
最大短板：自拓渠道：1-7月累计仅5,641千元（达成68.9%，缺7,054千元），占全年合同额缺口的73%。自拓硬装更弱（1-7月实际4,050 vs 全年预算16,549，达成24.5%）。经纪渠道累计也缺4,047千元（达成91.0%）。各渠道全年缺口=1-7月缺口（后5个月按预算走）。
正向主因 + 7月当月：开发商渠道1-7月累计超预算+1,421千元（达成222.5%）。7月当月合同额5,807 vs 预算4,839（达成120.0%，超+968千元），经纪渠道7月超+927千元——7月经营提速，前期合同集中确收。全年硬装缺3,590千元，是合同额端最大风险。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx · 1-7月实际=测算模板AK列；全年7+5=BM列；全年预算=AP列 · 硬装/定软电为经纪渠道品类拆分（不含自拓/开发商）· 简版无分渠道1-7月预算明细，故不列预算列 · 单位：千元
三、营业收入预实对比
| 收入项 | 1-7月实际 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年达成 | 全年缺口 |
|---|
| 硬装收入 | 21,307 | 36,611 | 41,526 | 88.2% | -4,916 |
| 定软电收入 | 8,125 | 18,244 | 18,323 | 99.6% | -79 |
| 定制收入 | 4,379 | 9,810 | 9,917 | 98.9% | -107 |
| 软装收入 | 1,576 | 4,141 | 4,767 | 86.9% | -626 |
| 家电收入 | 2,171 | 4,293 | 3,639 | 118.0% | +654 |
| 开发商渠道收入 | 3,352 | 4,148 | 3,493 | 118.8% | +655 |
| 其他收入 | 706 | 862 | 373 | 231.4% | +489 |
| 营业收入合计 | 33,490 | 59,864 | 63,714 | 94.0% | -3,850 |
累计缺口主因：硬装收入：全年硬装收入缺4,916千元（占营收缺口128%），是营收缺口最大来源。软装全年缺626千元（达成86.9%）、定软电整体缺79千元。开发商渠道收入超预算+655千元、家电超+654千元部分对冲。
7月当月营收超预算：7月营收5,310千元 vs 预算4,863千元（达成109.2%，超+447千元），主因硬装收入7月超预算+655千元（达成122.9%）——7月单月转化明显提速，与合同额7月仍缺-1,296千元形成反差，说明前期合同在7月集中确收。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx · 1-7月实际=测算模板AK列；全年7+5=BM列；全年预算=AP列 · 1-7月营收合计预算=简版G4=37,119（分项1-7月预算源表无）· 单位：千元
四、成本与利润预实对比
毛利分项
| 毛利项 | 1-7月实际 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年缺口 |
|---|
| 硬装毛利 | 8,855 | 14,699 | 16,124 | -1,425 |
| 定软电毛利 | 2,551 | 5,698 | 5,694 | +4 |
| 毛利合计 | 12,743 | 22,023 | 23,083 | -1,060 |
| 综合毛利率 | 38.05% | 36.79% | 36.23% | +0.56pp |
费用与利润
| 项目 | 1-7月实际 | 1-7月预算 | 累计缺口 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年缺口 |
|---|
| 营业成本 | 20,748 | — | — | 37,841 | 40,631 | -2,791 |
| 费用合计 | 7,311 | 11,699 | -4,389 | 16,612 | 20,244 | -3,632 |
| 城市管理费 | 1,403 | 1,818 | -415 | 2,545 | 2,961 | -415 |
| 销售利润 | 6,773 | — | — | 10,535 | 9,953 | +581 |
| 管理费前确收利润 | 3,858 | -192 | +4,050 | 2,605 | -339 | +2,944 |
| 管理费后确收利润 | 2,909 | -1,463 | +4,372 | 857 | -2,410 | +3,267 |
| 经营利润率 | 累计实6.50% | 累计预算-2.85% | +9.35pp | -0.28% | -3.63% | +3.35pp |
利润改善逻辑：1-7月费用大幅节约（费用合计7,311 vs 预算11,699，省4,389千元，达成62.5%），是利润超预算的主因。毛利率高于预算（1-7月累计38.05% vs 36.25%，+1.80pp），销售利润1-7月6,773千元。
经营利润率前高后低：1-7月累计经营利润率6.50%远高于累计预算-2.85%（+9.35pp），但滚动预测全年仅-0.28%——说明后5个月（M8-M12）滚测当月经营利润率大幅回落至负值，全年由盈转平。经营利润率全年预算-3.63%（预算亏损），滚测-0.28%仍优于预算+3.35pp。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx · 1-7月实际=测算模板AK列；1-7月预算=简版G列（费用）/测算模板BJ列（YTD预算）· 单位：千元（率类为%）
五、费用明细预实（一）获客 / 转化 / 交付
| 费用项 | M1-7实际 | M1-7预算 | M8-12预算 | M8-12滚测 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年缺口 |
|---|
| 获客成本 | 1,733 | 2,079 | 1,243 | 1,296 | 3,029 | 3,322 | -293 |
| 获客人工 | 115 | 261 | 162 | 162 | 277 | 422 | -146 |
| 渠道费用 | 1,457 | 1,633 | 947 | 999 | 2,456 | 2,580 | -123 |
| 线上投放 | 161 | 185 | 135 | 135 | 296 | 320 | -25 |
| 转化成本 | 4,237 | 5,585 | 4,223 | 4,223 | 8,460 | 9,807 | -1,348 |
| 交付成本 | 428 | 513 | 375 | 375 | 803 | 888 | -86 |
节约主因：转化成本：1-7月转化成本4,237千元 vs 预算5,585千元，省1,348千元（占费用节约总额31%），是费用端最大节约项。获客成本省346千元、渠道费用省176千元，前端获客转化环节普遍低于预算执行。
异常项：获客人工：1-7月获客人工115千元 vs 预算261千元（仅达成44.1%），偏低幅度过大。结合合同额1-7月缺9,680千元（自拓渠道缺7,054千元），获客人工偏低可能与自拓渠道业务量未达预期、提佣计提减少有关，需核实是否为业务收缩导致。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx（测算模板 r102/r104/r112/r114/r116/r125）· 单位：千元
六、费用明细预实（二）管理 / 门店 / 后端 / 城市 / 其他
| 费用项 | M1-7实际 | M1-7预算 | M8-12预算 | M8-12滚测 | 全年7+5 | 全年预算 | 全年缺口 |
|---|
| 管理人工成本 | 434 | 486 | 336 | 336 | 769 | 821 | -52 |
| 后端人工 | 54 | 0 | 0 | 0 | 54 | 0 | +54 |
| 城市管理费 | 1,403 | 1,818 | 1,143 | 1,143 | 2,545 | 2,961 | -415 |
| 门店成本 | -814 | 1,528 | 1,320 | 1,740 | 926 | 2,849 | -1,922 |
| 门店租金 | -1,473 | 834 | 947 | 1,287 | -186 | 1,781 | -1,967 |
| 门店装修 | 659 | 694 | 373 | 453 | 1,112 | 1,067 | +45 |
| 售后赔付 | 118 | 203 | 128 | 133 | 252 | 331 | -80 |
| 营销推广 | 92 | 139 | 154 | 154 | 246 | 293 | -48 |
| 其他费用 | 801 | 1,049 | 686 | 775 | 1,577 | 1,736 | -159 |
| 税金及附加 | 229 | 117 | 80 | 270 | 499 | 197 | +302 |
| 费用合计 | 7,311 | 11,699 | 8,545 | 9,302 | 16,612 | 20,244 | -3,632 |
异常项：门店租金为负：1-7月门店租金-1,473千元、门店成本-814千元（实际为负），与预算正值（834/1,528）严重背离。可能为租金冲红、退租退款或会计调整，需核实源表数据是否准确——若为冲红调整，全年7+5门店成本926千元仍低于预算2,849千元（省1,922千元）。
超预算项：税金及附加：全年超预算+302千元（1-7月已花229千元 vs 预算117千元，后5个月滚测上调至270千元 vs 预算80千元）。门店装修超+45千元、后端人工超+54千元（预算为0，实有发生）。其余费用项普遍节约，城市管理费省415千元、其他费用省159千元。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx（测算模板 r134/r143/r145/r146/r152/r156/r158/r160/r162/r167）· 单位：千元
七、季度节奏
合同额分渠道季度（Q1-Q2实际，Q3-Q4滚测）
| 季度 | 合同额 | 经纪 | 自拓 | 开发商 |
|---|
| 26Q1（实际） | 12,509 | 9,850 | 1,847 | 812 |
| 26Q2（实际） | 14,383 | 10,674 | 2,509 | 1,199 |
| 26Q3（滚测） | 16,059 | 10,351 | 5,139 | 570 |
| 26Q4（滚测） | 16,380 | 10,259 | 6,121 | 0 |
| 全年 | 59,330 | 41,133 | 15,616 | 2,581 |
营收·利润季度节奏
| 季度 | 营业收入 | 毛利 | 销售利润 | 管理费后确收利润 |
|---|
| 26Q1（实际） | 13,400 | 5,077 | 2,532 | +2,087 |
| 26Q2（实际） | 14,780 | 5,640 | 3,124 | +159 |
| 26Q3（滚测） | 15,183 | 5,640 | 2,536 | -227 |
| 26Q4（滚测） | 16,501 | 5,667 | 2,343 | -1,161 |
| 全年 | 59,864 | 22,023 | 10,535 | +857 |
节奏特征：合同额 Q1偏低（12,509千元），Q2-Q4逐季抬升（Q4达16,380千元）。自拓渠道Q3-Q4滚测显著放量（Q3 5,139、Q4 6,121千元），是后5个月补量主力。管理费后确收利润 Q1大额盈利+2,087千元，Q2收窄至+159千元，Q3-Q4滚测转负（-227/-1,161千元），全年净+857千元。
Q4利润掉量风险：Q4滚测管理费后确收利润-1,161千元，是全年利润能否守住的关键节点。Q1的高盈利（+2,087千元）主要靠费用大幅节约支撑，Q3-Q4费用回升+营收转化若不及预期，全年+857千元的滚测目标存在掉量风险。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx（测算模板月度列加总）· 单位：千元
八、关键观察与风险
① 合同额缺口最大：自拓渠道：1-7月合同额仅达成77.2%（缺9,680千元），三店中最低。其中自拓渠道缺7,054千元（仅达成44.4%），占合同额缺口73%；自拓硬装更弱（达成43.7%，缺5,218千元）。经纪渠道累计也缺4,047千元。
② 营收转化健康，缺口远小于合同额：1-7月营收达成90.2%（缺3,628千元），营收缺口仅为合同额缺口的37%——好于市中店（75%），说明旗舰店合同到收入的转化链条相对健康，前期合同在持续确收。
③ 7月当月全面超预算：7月合同额超+968千元（达成120.0%）、营收超+447千元（109.2%）、管理费后确收利润超+857千元——7月经营明显提速，与1-7月累计缺口形成反差，说明下半年开局良好，需把7月势头延续到后5个月。
④ 利润大幅优于预算，全年扭亏：1-7月管理费后确收利润已盈利+2,909千元（预算亏-1,463），超预算+4,372千元；全年预计+857千元，较预算-2,410扭亏+3,267千元。改善主因是费用大幅节约（1-7月省4,389千元，达成62.5%）+毛利率高于预算（36.8% vs 36.2%）。
⑤ 经营利润率前高后低，Q4掉量：1-7月累计经营利润率6.50%远高于累计预算-2.85%（+9.35pp），但滚动预测全年仅-0.28%——后5个月滚测当月利润率大幅回落至负值，Q4管理费后确收利润滚测-1,161千元。全年能否守住+857千元，关键看Q4费用与确收节奏。
⑥ 门店租金数据异常：1-7月门店租金-1,473千元、门店成本-814千元（实际为负），与预算正值严重背离，可能为租金冲红或会计调整，需核实源表数据准确性。
数据来源：年中预算摸底-济南7+5滚测-旗舰店.xlsx · 口径：7=26M1-M7实际，5=26M8-M12预算/滚测 · 单位：千元（率类为%）